Introdução ao estoque fantasma e SARs.
Embora recompensar os funcionários com ações da empresa possa trazer inúmeros benefícios tanto para empregados quanto para empregadores, há momentos em que preocupações legais ou falta de disposição para emitir ações adicionais ou transferir o controle parcial da empresa para um funcionário podem fazer com que as empresas usem uma forma alternativa de compensação. que não exige a emissão de ações reais. Os planos de ações fantasmas e os direitos de valorização de ações (SARs) são dois tipos de planos de ações que realmente não usam ações, mas ainda recompensam os funcionários com remuneração atrelada ao desempenho das ações da empresa.
Estoque Fantasma.
Também conhecido como estoque "sombra", esse tipo de plano de ações paga um prêmio em dinheiro para um funcionário que é igual a um número definido ou fração de ações da empresa vezes o preço atual da ação. O valor do prêmio geralmente é rastreado na forma de unidades hipotéticas (conhecidas como ações "fantasmas") que imitam o preço do estoque. Esses planos são tipicamente voltados para executivos seniores e funcionários-chave e podem ser muito flexíveis por natureza.
Forma e Estrutura.
Existem dois tipos principais de planos de ações fantasmas. Os planos "Apreciação apenas" não incluem o valor das próprias ações subjacentes e só podem pagar o valor de qualquer aumento no preço das ações da empresa durante um certo período de tempo que começa na data em que o plano é concedido. Os planos de "valor integral" pagam tanto o valor da ação subjacente quanto qualquer valorização. Ambos os tipos de planos se assemelham a planos tradicionais não qualificados em muitos aspectos, pois podem ser de natureza discriminatória e também estão sujeitos a um risco substancial de perda que termina quando o benefício é realmente pago ao funcionário, quando o empregado reconhece renda para o empregado. o montante pago e o empregador podem receber uma dedução.
Os planos de ações fantasmas freqüentemente contêm programações de aquisição que são baseadas na posse ou no cumprimento de certas metas ou tarefas conforme abordado no plano. Este documento também determina se os participantes receberão equivalentes de caixa que correspondam aos dividendos ou a qualquer tipo de direito a voto. Alguns planos também convertem suas unidades fantasmas em ações reais no momento do pagamento, a fim de evitar o pagamento em dinheiro do empregado. Ao contrário de outros tipos de planos de ações, os planos de ações fantasmas não possuem um recurso de exercício, por si só; eles somente concedem o participante ao plano de acordo com seus termos e, em seguida, conferem o dinheiro ou um valor equivalente ao estoque real quando a aquisição estiver concluída.
Vantagens e desvantagens.
Os planos de ações fantasmas podem atrair os empregadores por vários motivos. Como exemplo, os empregadores podem usá-los para recompensar os funcionários sem ter que transferir uma parte da propriedade para seus participantes. Por essa razão, esses planos são usados principalmente por corporações de capital fechado, embora também sejam usados por algumas empresas de capital aberto. Além disso, como qualquer outro tipo de plano de ações para funcionários, os planos fantasmas podem servir para incentivar a motivação e a permanência dos funcionários, e podem desencorajar funcionários-chave a deixar a empresa com o uso de uma cláusula de "algema de ouro".
Os funcionários podem receber um benefício que não requer um desembolso de caixa inicial de qualquer tipo e também não os leva a se sobrecarregar com as ações da empresa em suas carteiras de investimento. Os grandes pagamentos em dinheiro que os empregadores devem fazer aos empregados, no entanto, são sempre tributados como receita ordinária para o destinatário e podem interromper o fluxo de caixa da empresa em alguns casos. O passivo variável que vem com a flutuação normal no preço das ações da empresa pode ser uma desvantagem no balanço da empresa em muitos casos. As empresas também devem divulgar o status do plano a todos os participantes anualmente e podem precisar contratar um avaliador independente para avaliar periodicamente o plano.
Direitos de Apreciação de Ações (SARs)
Como o nome indica, este tipo de compensação de capital dá aos participantes o direito à valorização do preço das ações da empresa, mas não das ações em si. Os SARs se assemelham a opções de ações não qualificadas em muitos aspectos, como a forma como são tributados, mas diferem no sentido de que os detentores de opções de ações recebem ações que devem vender e usam uma parte dos lucros para cobrir o montante que foi vendido. originalmente concedido. Embora os SARs também sejam sempre concedidos na forma de ações efetivas de ações, o número de ações dadas é apenas igual ao valor em dólar do ganho que o participante realizou entre as datas de concessão e exercício.
Como várias outras formas de compensação de ações, os SARs são transferíveis e estão frequentemente sujeitos a cláusulas de recuperação (condições sob as quais a empresa pode recuperar parte ou a totalidade dos rendimentos recebidos pelos empregados segundo o plano, como se o empregado fosse trabalhar por um concorrente dentro de um determinado período ou a empresa se tornar insolvente). SARS também são freqüentemente concedidos de acordo com um cronograma de aquisição que está vinculado a metas de desempenho estabelecidas pela empresa.
Os SARs refletem essencialmente as opções de ações não qualificadas (NSOs) na forma como são tributadas. Não há consequências fiscais de qualquer tipo na data da concessão ou quando elas são adquiridas. Os participantes devem reconhecer a receita ordinária sobre o spread no exercício, e a maioria dos empregadores irá reter imposto de renda federal suplementar de 22% (ou 37% para os muito ricos) junto com impostos estaduais e locais, Seguro Social e Medicare. Muitos empregadores também reterão esses impostos na forma de ações. Por exemplo, um empregador pode dar apenas um certo número de ações e reter o restante para cobrir o imposto sobre a folha de pagamento total. Assim como os ONSs, o valor da receita que é reconhecida no exercício torna-se a base de custo do participante para o cálculo do imposto quando as ações são vendidas.
Vantagens e desvantagens.
Os exemplos anteriores ilustram porque os SARs facilitam o exercício dos direitos dos funcionários e o cálculo de seus ganhos. Eles não têm que colocar uma ordem de venda em exercício, a fim de cobrir o montante da sua base, como com as concessões de opções de ações convencionais. SARs não pagam dividendos, entretanto, os detentores não recebem direito a voto.
Empregadores como SARs porque as regras contábeis para eles são agora muito mais favoráveis do que no passado; eles recebem tratamento contábil fixo em vez de variável e são tratados da mesma maneira que os planos de opção de ações convencionais. Mas os SARs exigem a emissão de menos ações da empresa e, portanto, diluem o preço da ação menos do que os planos de ações convencionais. E como todas as outras formas de compensação de capital, os SARs também podem servir para motivar e reter funcionários.
The Bottom Line.
Ações fantasmas e SARs proporcionam aos empregadores um meio de proporcionar remuneração vinculada ao patrimônio aos funcionários sem a necessidade de diluir materialmente suas ações. Embora esses programas tenham algumas limitações, especialistas do setor preveem que ambos os tipos de planos provavelmente se tornarão mais difundidos no futuro. Para obter mais informações sobre esses planos, consulte seu representante de RH ou consultor financeiro.
Centro de conhecimento de estoque fantasma.
Navegação.
Valor total vs. Opções de ações fantasmas.
O termo estoque fantasma pode ser usado para descrever a ampla categoria de planos de incentivo de longo prazo que associam valor ao desempenho do valor das ações da empresa. Ele também pode ser usado para descrever um plano específico - seja um plano de opção de valor total ou de ação fantasma.
Suponha que o valor das ações de uma empresa seja determinado em US $ 7 por ação. Se os funcionários recebessem as ações da Full Value no plano de ações fantasmas da empresa, eles receberiam o valor de US $ 7 mais ou menos qualquer valorização. Assim, se o preço das ações da empresa aumentasse em US $ 15 por ação até a data de vencimento, os funcionários receberiam US $ 15 por cada ação de sua propriedade.
Phantom Stock Option Plan (PSO)
Essa abordagem é projetada para imitar um plano de opção de ações. Assim, com o exemplo citado acima, cada unidade de US $ 7 concedida aos funcionários só produziria valor se o preço das ações subisse acima de US $ 7. Em outras palavras, os funcionários receberão um dia a valorização acima do preço de emissão. Se o resgate ocorresse a US $ 15, os funcionários receberiam US $ 8. Por este motivo, este tipo de programa é por vezes referido como um plano “Apreciação apenas” ou “Direitos de valorização das ações”. É importante notar que o preço inicial ou de emissão do PSO não precisa necessariamente ser igual ao preço real da ação (ou seja, US $ 7). É perfeitamente adequado definir o preço inicial abaixo ou acima desse valor (por exemplo, US $ 5 ou US $ 10).
Ambos os tipos de planos são populares. A empresa patrocinadora deve considerar a intenção do plano ao escolher o design apropriado. A empresa está buscando recompensar os funcionários por contribuições anteriores para o crescimento da empresa ou apenas para contribuições futuras? A empresa está trazendo alguns funcionários de longo prazo para o plano ou todos os participantes são relativamente novos na empresa? A empresa deseja que os funcionários se concentrem na preservação de valor ou apenas na valorização?
Um plano pode ser facilmente projetado para permitir os dois tipos de subsídios. Nesse caso, a empresa pode conceder a certos funcionários unidades de valor integral, enquanto outros recebem PSOs. Alternativamente, os funcionários podem receber uma combinação de ambos.
Para completar um exercício simples para determinar o tipo certo de plano de incentivo de longo prazo para sua empresa, clique aqui.
Plano de estoque fantasma.
O que é um "Plano Fantasma"?
Um plano de ações fantasmas é um plano de benefícios para funcionários que oferece aos funcionários selecionados (gerenciamento sênior) muitos dos benefícios da propriedade das ações sem realmente dar a eles ações da empresa. Isso às vezes é chamado de shadow stock.
Em vez de obter estoque físico, o funcionário recebe o estoque de mentirinha. Mesmo que não seja real, o estoque fantasma segue o movimento de preços das ações reais da empresa, pagando quaisquer lucros resultantes.
Renda Fantasma.
Participação Acionária.
Funcionário-chave.
Medicare E Medicaid Fraud.
QUEBRANDO O "Plano Fantasma"
O estoque fantasma, também conhecido como patrimônio sintético, não possui requisitos ou restrições inerentes ao seu uso, permitindo que a organização o use da maneira que preferir. Estoque fantasma também pode ser alterado a critério da liderança.
Usando o Estoque Fantasma como um Benefício Organizacional.
Algumas organizações podem usar ações fantasmas como um incentivo para a alta administração. As ações fantasmas vinculam um ganho financeiro diretamente a uma métrica de desempenho da empresa. Também pode ser usado seletivamente como recompensa ou bônus para funcionários que atendem a determinados critérios. O estoque fantasma pode ser fornecido a todos os funcionários, seja como um benefício abrangente ou variado, dependendo do desempenho, da senioridade ou de outros fatores.
O estoque fantasma também fornece às organizações certas restrições para fornecer incentivo vinculado ao valor do estoque. Isso pode se aplicar a uma sociedade de responsabilidade limitada (LLC), a um único proprietário ou a empresas S restritas pela regra de 100 proprietários.
Direitos de Valorização de Ações.
Os direitos de valorização de ações são uma forma de programa baseado em ações fantasmas, mais comumente disponibilizados para a alta gerência, e podem funcionar como parte de um plano de aposentadoria. Proporciona maiores incentivos à medida que o valor da empresa aumenta. Isso também pode ajudar a garantir a retenção de funcionários, especialmente em momentos de volatilidade interna, como uma mudança de propriedade ou uma emergência pessoal.
Ele fornece um nível de confiança aos funcionários, uma vez que os programas de ações fantasmas geralmente são pagos em dinheiro. Isso pode, por sua vez, resultar em preços de venda mais altos para um negócio se um comprador em perspectiva considerar a equipe de gerenciamento superior estável.
Estoque Fantasma e o IRS.
A ação fantasma se qualifica como um plano de compensação diferido. Um programa de estoque fantasma deve atender aos requisitos estabelecidos pelo código 409 (a) do Internal Revenue Service (IRS). O plano deve ser devidamente examinado por um advogado, com todos os detalhes pertinentes especificados por escrito.
Opções de estoque, estoque restrito, estoque fantasma, direitos de valorização de estoque (SARs) e planos de compra de estoque do empregado (ESPPs)
Opções de ações.
Uma empresa concede a um empregado opções para comprar um número declarado de ações a um preço de subsídio definido. As opções são adquiridas durante um período de tempo ou quando certas metas individuais, de grupo ou corporativas são atingidas. Algumas empresas definem horários de aquisição baseados no tempo, mas permitem que as opções sejam adquiridas mais rapidamente se as metas de desempenho forem atingidas. Uma vez adquirido, o empregado pode exercer a opção ao preço de subsídio a qualquer momento durante o prazo da opção até a data de expiração. Por exemplo, um funcionário pode ter o direito de comprar 1.000 ações a US $ 10 por ação. As opções cobrem 25% ao ano ao longo de quatro anos e têm prazo de 10 anos. Se a ação subir, o empregado pagará US $ 10 por ação para comprar as ações. A diferença entre o preço de subsídio de US $ 10 e o preço de exercício é o spread. Se a ação chegar a US $ 25 após sete anos e o empregado exercer todas as opções, o spread será de US $ 15 por ação.
Tipos de opções.
Se todas as regras para ISOs forem cumpridas, então a eventual venda das ações é chamada de "disposição qualificada", e o funcionário paga imposto sobre ganhos de capital a longo prazo sobre o aumento total em valor entre o preço da concessão e o preço de venda. A empresa não toma dedução de imposto quando existe uma disposição de qualificação.
Exercitando uma opção.
Contabilidade.
Estoque restrito.
Estoque Fantasma e Direitos de Apreciação de Ações.
Planos de Compra de Ações de Empregados (ESPPs)
Os planos que não atendem a esses requisitos não são qualificados e não possuem vantagens fiscais especiais.
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O que são planos de estoque fantasma e direitos de valorização de estoque (SARs)
Embora existam muitos tipos diferentes de compensação baseada em ações usados por corporações nos Estados Unidos e em outros lugares, nem todos esses planos envolvem ou exigem o uso de ações em si. Alguns tipos de incentivos de ações substituem dinheiro ou unidades hipotéticas por ações reais da empresa.
Isso é feito por vários motivos. Freqüentemente, pode permitir que empregadores e empregados evitem certas limitações fiscais ou contábeis que acompanham o uso de ações reais de ações. O estoque fantasma e os direitos de valorização de estoque (SARs) são dois tipos de planos nessa categoria.
O que é estoque fantasma?
O estoque fantasma (também conhecido como "estoque de sombra") representa uma quantia em dinheiro que é devido a um funcionário sob certas condições. Os planos de ações fantasmas são muito semelhantes em natureza e propósito a outros tipos de planos não qualificados, como planos de remuneração diferida. Ambos os tipos de planos são projetados para motivar e reter executivos de nível superior, prometendo um benefício em dinheiro em algum momento no futuro, sujeito a um risco substancial de perda no meio tempo. Isso significa que o empregador pode perder o dinheiro sob certas circunstâncias, como se o empregador se tornasse insolvente.
Mas enquanto os planos tradicionais de remuneração diferida geralmente pagam uma quantia fixa em dinheiro, os planos de ações fantasmas oferecem um bônus que normalmente é igual a um número específico de ações ou percentual de ações em circulação na empresa. Quando esse valor é realmente pago, os planos fantasmas mais uma vez se assemelham a seus primos tradicionais não qualificados: A empresa não pode deduzir o valor doado ao plano até que ele receba o recebimento dos fundos de forma construtiva, quando deve reportar o benefício como renda ordinária.
A maioria dos planos de ações fantasmas pagam seus benefícios em dinheiro, embora alguns planos tenham um recurso de conversão que, em vez disso, emite ações, se o empregador assim o desejar.
Planejar projeto e finalidade.
Os planos de ações fantasmas obtêm seu nome a partir das unidades hipotéticas usadas no plano. Essas unidades representam & ldquo; fantasma & rdquo; ações da empresa que são atribuídas ao participante do plano e aumentam e diminuem de valor em conjunto com o preço da ação da empresa.
A maioria dos planos de ações fantasmas se enquadra em uma das duas principais categorias:
Apreciação somente planos. Esse tipo de plano só paga ao funcionário um valor igual ao valor do crescimento (se houver) do preço da ação da empresa durante um período de tempo predeterminado. Planos de valor total. Esses planos também incluem o valor subjacente da própria ação e, portanto, pagam consideravelmente mais ao empregado em uma base por ação / unidade.
Datas e Termos Chave.
Data da concessão: o dia do calendário em que os funcionários podem começar a participar. Período de Oferta: A duração ou o prazo do plano (quando os funcionários receberão seus benefícios). Fórmula para Contribuições: Como o número ou porcentagem de ações da empresa que serão concedidas é determinado. Cronograma de aquisição: Quaisquer critérios que devem ser atendidos para receber benefícios, como a duração do cargo ou a conclusão de uma tarefa ou meta da empresa. Avaliação: O método de avaliação dos benefícios do plano. Cláusulas Restritivas: Disposições que restringem vários elementos do plano, como quem é elegível para participar. Disposições de confisco: Conseqüências de eventos que terminariam com a participação no plano, como morte, invalidez ou insolvência de empresas.
Como os planos de ações fantasmas não envolvem a propriedade de ações reais de ações, os participantes não recebem dividendos, nem recebem direitos de voto de qualquer espécie por padrão. No entanto, o regulamento do plano pode ditar que ambos os privilégios podem ser concedidos se o empregador assim o desejar.
Os planos de ações fantasmas são usados com mais frequência por empresas de capital fechado que não possuem ações negociadas publicamente. Isso porque eles permitem que o empregador ofereça uma forma de compensação de capital a funcionários-chave sem alterar ou diluir a alocação atual de ações entre os proprietários da empresa. Por conseguinte, privilégios de voto raramente são concedidos, pois isso poderia perturbar o equilíbrio de poder entre os verdadeiros acionistas.
Muitos planos também contêm um cronograma de aquisição que descreve quando os benefícios devem ser pagos e sob quais circunstâncias.
Vantagens dos Planos de Estoque Fantasma.
Empregadores e empregados podem se beneficiar do uso de um plano de ações fantasmas em vários aspectos. As principais vantagens que esses planos oferecem incluem:
Não há necessidade de investimento de qualquer tipo para os funcionários. A participação acionária do empregador não é diluída. A motivação e a retenção dos funcionários são incentivadas. Eles são relativamente simples e baratos de implementar e administrar. Eles podem ser estruturados para atender a qualquer número de necessidades ou critérios da empresa. Os planos podem conter um recurso de conversão que permite que os funcionários recebam ações reais de ações, em vez de dinheiro, se necessário. O rendimento é diferido até que seja efectivamente pago ao empregado. A quantidade de ações recebidas deve ser reportada como receita auferida neste ponto, mesmo que não seja vendida; o valor informado é igual ao valor justo de mercado da ação no dia em que o empregado a recebe. Os planos que estão estruturados adequadamente estão isentos de sujeição à Seção 409 do Internal Revenue Code, que regula os planos tradicionais não qualificados, como planos de remuneração diferida. Isso dá a esses planos maior liberdade de estrutura e simplicidade de administração.
Desvantagens dos Planos de Estoque Fantasma.
Não há dedução fiscal para contribuições do empregador até que o benefício seja pago ao empregado. Os empregadores devem ter dinheiro suficiente à disposição para pagar os benefícios quando são devidos. Os empregadores podem ter que empregar um avaliador de fora da empresa para avaliar o plano regularmente. Os empregadores devem relatar o status do plano pelo menos anualmente a todos os participantes, bem como a todos os verdadeiros acionistas e à SEC, se a empresa for negociada publicamente. Todos os benefícios são tributados como receita ordinária para empregados & ndash; o tratamento de ganhos de capital não está disponível, uma vez que os benefícios são pagos em dinheiro. Planos com saldos substanciais podem afetar a avaliação geral da empresa. O saldo do plano pode ser listado como um ativo que a empresa na verdade não possui, & rdquo; uma vez que será pago ao empregado em algum momento (exceto confisco). Participantes em "apenas apreciação" & rdquo; os planos podem não receber nada se as ações da empresa não se valorizarem no preço.
Direitos de Apreciação de Ações (SARs)
Os direitos de valorização de estoque constituem outra forma de remuneração de capital para funcionários que é um pouco mais simples do que um plano de opção de ações convencional. Os SARs não fornecem aos funcionários o valor do estoque subjacente da empresa; em vez disso, eles fornecem apenas o montante do lucro obtido de qualquer aumento no preço das ações entre as datas de concessão e de exercício.
Os SARs se assemelham a planos de valorização de ações fantasmas em muitos aspectos, mas suas ações ou unidades geralmente são concedidas em um tempo definido, como quando a programação de aquisição é satisfeita. Embora os planos de SAR também tenham frequentemente horários de aquisição, os destinatários geralmente podem exercer seus direitos sempre que escolherem após a conclusão da programação.
Datas e Termos Chave.
Data da concessão: o dia no qual os SARs são concedidos ao funcionário. Data de Exercício: O dia em que o empregado exerce os direitos. Spread: A diferença entre o preço das ações da empresa na data da concessão versus a data do exercício; daí, a quantidade de valorização no estoque. Isso é o que é pago ao participante.
Estrutura do plano.
Os SARs são uma das formas mais simples de compensação de ações em uso atualmente. Eles se assemelham a outros tipos de planos nos seguintes aspectos:
Eles geralmente contêm um cronograma de aquisição que está ligado ao cumprimento de certas tarefas ou objetivos ditados pela empresa. Eles podem ter "clawback" disposições. Essas são as condições sob as quais o empregador pode exigir o reembolso de alguns ou todos os benefícios do plano, como se o participante deixasse e fosse trabalhar para um concorrente ou se a empresa falisse. Eles geralmente são transferíveis para outra parte.
Os procedimentos para SARs são bastante simples e também espelham de perto outros tipos de planos de ações. Aos participantes é concedido certo número de direitos na data de outorga e depois exercê-los, assim como nas opções de ações não qualificadas (NQSOs).
Exercitando SARs em relação aos NQSOs.
Mas, ao contrário dos NQSOs, que dão a opção de comprar ações a um preço predeterminado, os detentores de SARs recebem apenas a quantia em dólares de valorização da ação entre as datas de concessão e de exercício. No entanto, eles geralmente não recebem esse benefício em dinheiro & ndash; é freqüentemente concedido na forma de ações que equivalem a esse valor menos os impostos retidos na fonte.
Suponha que a empresa de Amy conceda a ela 1.000 SARs e 1.000 NQSOs, e o preço das ações da empresa fecha em $ 20 na data da concessão. (Para simplificar, os impostos retidos na fonte serão mantidos fora desse cenário.) Ela decide exercer os dois tipos de subsídios seis meses depois, no mesmo dia, e o estoque fecha a US $ 40 na data do exercício. Amy simplesmente recebe 500 ações de suas SARs & ndash; o valor dessas ações é igual ao valor que 1.000 ações teriam apreciado entre as datas de concessão e exercício, ou US $ 20.000.
No entanto, a fim de receber o benefício por suas opções não qualificadas, a Amy deve primeiro comprar essas mil ações com seus próprios fundos & ndash; US $ 20.000. Ou, mais provavelmente, ela basicamente pedirá o dinheiro para comprá-los. Então, depois que as ações são compradas, ela precisa vender o número de ações igual ao valor emprestado para pagar essa quantia. Nesse caso, ela precisa vender 500 ações para pagar os US $ 20 mil que ela emprestou. Como as 1.000 ações que ela comprou valem US $ 40.000, depois que ela vender 500 e pagar o valor da compra, ela também terá 500 ações no valor de US $ 20.000.
Nenhuma transação de qualquer espécie era necessária para suas ações da SAR, já que ela só tinha o direito de receber a valorização de US $ 20 por ação, e não o valor das ações subjacentes originais. Embora a quantia líquida em dinheiro que Amy encerra seja a mesma tanto para seus SARs quanto para seus NQSOs, o processo de exercícios para os SARs é um pouco mais simples.
Os SARs são taxados essencialmente da mesma maneira que os planos de opções de ações não qualificados. Não há nenhum imposto avaliado quando eles são concedidos, nem durante o processo de aquisição. No entanto, qualquer valorização do preço das ações entre as datas de concessão e exercício é tributada aos participantes como renda ordinária. Os funcionários devem informar esse valor como tal no 1040, independentemente de venderem ou não as ações naquele momento.
Os impostos sobre a folha de pagamento também são tipicamente avaliados sobre essa renda, e a maioria das empresas retém o imposto federal a uma taxa suplementar obrigatória de 25%, mais quaisquer impostos estaduais ou locais. Segurança Social e Medicare também são normalmente retidos. Para as SARs, essa retenção é geralmente realizada por uma redução no número de ações que o participante recebe, de forma que o participante receba apenas o número de ações que iguala o valor da receita após os impostos. Por exemplo, no exemplo anterior, a Amy poderia receber apenas 360 de suas 500 ações, e as outras 140 retidas pela empresa.
As SARs também espelham os NQSOs quando se trata de calcular o imposto sobre a venda de ações. Os funcionários não são obrigados a vender suas ações no exercício e podem mantê-las por um período indefinido de tempo depois. As ações de qualquer dos planos que são mantidas por menos de um ano são contadas como ganho ou perda de curto prazo, e aquelas mantidas por um ano ou mais geram ganhos ou perdas de longo prazo quando são vendidas. O montante do ganho que é reportado como rendimento ordinário no exercício torna-se então a base de custo para a venda.
Por exemplo, suponha que Amy venda suas ações de seus SARs seis meses depois (um ano a partir da data de concessão) em US $ 50 por ação. Ela relatará um ganho de curto prazo de US $ 10 por ação para um ganho total de US $ 3.600 (360 multiplicado por US $ 10). O período de espera começa na data do exercício. É importante observar aqui que sua base de custo é igual ao número de ações que ela realmente recebeu após a retenção, e não o valor antes dos impostos.
Vantagens de SARs.
Os principais benefícios dos SARs incluem:
A emissão de ações da empresa é reduzida em relação a outros tipos de planos de ações, como ESPPs ou NQSOs, reduzindo assim a diluição de ações da empresa. Os empregadores recebem tratamento contábil mais favorável com SARs do que com planos que emitem ações reais - ndash; Eles são classificados como uma despesa fixa em vez de variável. Os funcionários não precisam fazer uma venda para cobrir o valor que foi concedido quando eles exercem suas ações. Os empregadores podem automaticamente reter o valor apropriado para os impostos sobre a folha de pagamento. O tratamento fiscal para os funcionários é simples, pois eles simplesmente contam a apreciação como receita auferida após o recebimento. Como todas as outras formas de compensação de capital, os SARs podem motivar os funcionários a melhorar seu desempenho e permanecer na empresa.
Desvantagens de SARs.
Existem apenas duas restrições reais que vêm com SARs:
Não há pagamento de dividendos aos participantes. Os participantes não recebem direitos de voto.
Palavra final.
SARs e ações fantasmas oferecem aos empregadores duas formas viáveis de oferecer aos funcionários remuneração vinculada às ações da empresa, sem a necessidade de emitir grandes quantidades de ações adicionais. Por estas razões, muitos especialistas na área de compensação de ações estão prevendo um crescimento substancial para ambos os tipos de planos ao longo do tempo, apesar de suas limitações.
Para obter mais informações sobre estoque fantasma e SARs, consulte seu consultor financeiro ou um profissional de RH.
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